C’est l’une des plus importantes opérations jamais réalisées dans le secteur de l’audiologie : le groupe Amplifon a annoncé aujourd’hui 16 mars l’acquisition de GN Hearing pour un montant de 2,3 milliards d’euros. Cette transaction, qui devrait être finalisée d’ici la fin de l’année, pourrait profondément rebattre les cartes du marché mondial en audioprothèse.
Dans un communiqué, Amplifon déclare avoir a signé un accord définitif avec GN Store pour l’acquisition de l’intégralité de sa division GN Hearing (marques ReSound et Beltone, brevets, employés, sites de recherche et industriels…). Cette opération de pure intégration verticale vise à créer un géant international qui associera les capacités technologiques de GN Hearing à l’expertise clinique et au réseau mondial d’Amplifon. Ensemble, les deux entreprises formeront un groupe présent dans plus de 100 pays, générant environ 3,3 milliards d’euros de CA combiné, avec plus de 20 000 collaborateurs, 700 chercheurs en R&D et plus de 2 800 brevets.
La transaction prévoit un paiement composé de 1,69 milliard d’euros en numéraire et de 56 millions d’actions Amplifon remises à GN Store, qui deviendra ainsi un partenaire stratégique et le 2e actionnaire du groupe italien, avec 16 % du capital. L’opération, approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2026, sous réserve des autorisations réglementaires et de la séparation préalable de GN Hearing du reste du groupe GN.
Cette acquisition représente la plus importante de l’histoire d’Amplifon. Elle accouchera d’un leader mondial capable de maîtriser l’ensemble de la chaîne de valeur de l’audiologie, de la conception des technologies auditives à leur distribution auprès des patients, avec pour objectif d’accélérer l’innovation et de proposer des solutions toujours plus complètes aux professionnels de l’audition et aux malentendants. Ce rapprochement « favorisera l’expansion sur de multiples canaux et zones géographiques, renforcera la diversification et permettra une meilleure pénétration des marchés clés, notamment le marché américain ». Amplifon anticipe également des synergies opérationnelles significatives, estimées entre 60 et 80 millions d’euros d’EBITDA annuel d’ici 2029, principalement grâce à l’intégration de volumes de production et à l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement.
